SCPI : Le guide complet pour investir en 2024

Bienvenue dans cette nouvelle vidéo que j'ai essayé de faire la plus complète possible sur l'investissement en parts de SCPI. Nous allons voir succinctement le principe et le fonctionnement de l'investissement en parts de SCPI, les avantages et les inconvénients de cet investissement, les critères à examiner pour faire le tri parmi les plus de 200 SCPI disponibles, le mode de détention à privilégier selon votre profil et vos objectifs. Enfin, nous verrons le type de SCPI à privilégier aujourd'hui.

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0:00 Introduction

0:29 SCPI : Fonctionnement

Une SCPI est un véhicule d'investissement conçu pour permettre aux particuliers d'investir dans l'immobilier de manière passive. Le fonctionnement est relativement simple. D'abord, les investisseurs, donc vous et moi si nous décidons d'investir dans une SCPI, achetons des parts de SCPI, ce qui fournit à la société le capital nécessaire pour acquérir des biens immobiliers. Ensuite, grâce à cette collecte, la SCPI peut acheter des biens immobiliers qui peuvent inclure des bureaux, des commerces, des entrepôts, des établissements de santé, ou encore des logements. Enfin, les loyers générés par ces biens permettent de distribuer des revenus aux investisseurs.

2:07 Les avantages de l'investissement en SCPI

Maintenant, nous allons passer aux avantages et aux inconvénients de l'investissement en parts de SCPI. Commençons par les avantages. Le premier avantage est la réduction du risque. En regroupant les capitaux de nombreux investisseurs, une SCPI peut acquérir un large portefeuille de biens immobiliers diversifiés en termes de typologie (bureaux, commerces, logistiques, etc.) et de géographie. Ainsi, en investissant dans une SCPI, vous êtes souvent déjà exposé à plusieurs dizaines de biens et à de nombreux locataires. Comparé à l'investissement direct dans l'immobilier, où tout votre risque est concentré sur un nombre limité de locataires, la mutualisation permet une plus grande diversification et un risque réduit. Le deuxième avantage est que la gestion est totalement déléguée.

4:53 Les inconvénients de l'investissement en SCPI

Passons maintenant aux inconvénients de cet investissement. Le premier inconvénient est lié au marché immobilier lui-même. Il est important de se rappeler que les SCPI sont basées sur l'immobilier. Comme pour tout investissement immobilier, les revenus et la valeur du patrimoine immobilier peuvent fluctuer. Toutefois, il est à noter que l'immobilier est généralement moins volatile que d'autres actifs, comme les actions. De plus, les SCPI disposent d'une certaine marge de manœuvre dans la fixation du prix de leurs parts, grâce à la différence possible entre le prix de la part et la valeur de reconstitution. Nous reviendrons sur ces notions plus tard. Il est également important de noter que la liquidité des parts de SCPI n'est pas garantie par la société de gestion, ce qui signifie que la vente de vos parts peut prendre plus ou moins de temps selon la conjoncture.

7:07 SCPI : Quels critères vérifier ?

Avec plus de 200 SCPI disponibles aujourd'hui, il peut être difficile de choisir celles qui constitueront votre portefeuille. Bien qu'il soit utile de se faire accompagner par un conseiller, je plaide également en faveur d'une bonne éducation sur les actifs dans lesquels vous investissez, car les conseils reçus peuvent parfois s'avérer inadéquats. J'ai donc recensé 8 critères qui me semblent importants à analyser avant d'investir dans une SCPI. Le premier critère est de choisir si vous souhaitez investir dans une SCPI fiscale, de capitalisation, ou de rendement.

17:04 SCPI : Quel mode de détention choisir ?

Une autre question importante est celle du mode de détention. Vous aurez principalement le choix entre investir en direct ou via un contrat d'assurance-vie. La première option, la plus commune, est d'investir directement dans des parts de SCPI sans passer par une société ou une assurance-vie. Le point crucial ici est la fiscalité des revenus, qui diffère selon qu'ils proviennent de France ou de l'étranger.

22:29 Quelles SCPI privilégier aujourd'hui ?

En plus des critères mentionnés précédemment, il est pertinent de se demander s'il existe un type de SCPI particulièrement intéressant dans le contexte actuel. Il est notamment avantageux d'investir dans des SCPI jeunes avec un niveau de collecte élevé, car elles ne sont pas contraintes par la gestion d'un stock immobilier acquis à une période où les taux étaient plus bas et les prix de l'immobilier, plus élevés.

23:57 Conclusion

Je te souhaite plein de réussite,
Benoit